【转帖】英特尔14纳米制程延后 台积松口气

fivestar

全球处理器龙头英特尔公布14纳米最新制程生产的处理器Core M设计细节，但制程进度比预期落后六个月。半导体业者研判，英特尔制程进度大幅落后预期，将大幅降低对台积电抢单的威胁。

台积电发言体系昨（12）日重申，旗下16纳米FinFET+（鳍式场效晶体管强化版）远比英特尔的14纳米纳米还具竞争力，对手还不至于对台积电构成威胁。

Core M为英特尔首款以Broadwell平台架构设计、14纳米制程打造的处理器，主要用于平板及厚度在9毫米以下，不需风扇散热装置。

英特尔执行长柯森尼奇（Brian Krzanich）曾发下豪语，今年平板处理器出货量要达4,000万颗。英特尔强调，这款新处理器，绘图效能比前一代快七倍、运算能快两倍，在电池体积缩小下，电池续航力仍能延长两倍。

英特尔新制程的Core M处理器，希望赶在年底销售旺季上市，重新挽回英特尔在平板计算机市场失利的劣势。英特尔对这颗新平板处理器寄予厚望。

法人认为，英特尔Core M处理器上市时间比原订计画延后超过六个月，给台积电制程追赶很大喘息空间，并降低英特尔14纳米制程抢食台积电客户的机率。

台积电强调，台积电16纳米除了遭遇「小乱流」之外，并不担心竞争对手会带来太大的威胁。据了解，目前英特尔除了阿尔特拉及松下宣布采用该公司制程之外，客户数并不多，目前也尚未见到产品产出。

倒是三星因跳过20纳米，直接切入14纳米，取得台积电客户高通部分订单，但台积电坚信将于2016年重新抢回市场，甚至在10纳米制程，拉大与两家主要竞争对手的差距。

台积电昨天股价逆势涨1元、收121.5元，但外资持续调节1.04万张，连续10个交易日卖超；美国存托凭证（ADR）昨晚早盘则以小跌开出，跌幅约0.5%。

camio

分析：英特尔不能并购联发科是基因使然
0虎嗅网   2014-08-23 06:51:20

摘要：众所周知，英特尔进军以智能手机和平板电脑为代表的移动互联网终端市场已有数年，但从目前的市场表现看，效果并不理想，甚至说有些糟糕。为此，近日有业内分析师认为，英特尔若想在该市场取得实质性进展的话，势必要在未来并购联发科。其理由是，鉴于目前联发科在智能手机和平板电脑芯片的市场份额及营收状况，可以迅速提升英特尔在上述两个市场的表现。
例如让英特尔在智能手机、平板电脑芯片市场取得16%的占有率将不成问题，并由此推算在7年内将英特尔移动（智能手机和平板电脑）芯片的市占率拉升至30%，为股东创造多达270亿美元的价值，而自行开拓市场则仅能创造130亿美元。此建议一处，立即在业内引发了强烈反响。初看，这个分析很有道理，但谁都清楚，并购并非是表面上的市场份额和营收数字简单叠加这般简单。
其实，英特尔进入手机芯片的时间并不算晚，例如当时其手中拥有的XScale（基于ARM架构）芯片公司，曾是仅次于德州仪器的第二大手机芯片公司，并且拥有黑莓和摩托罗拉等当时在手机市场表现还如日中天的客户。不过在2006年，英特尔以6亿美元的价格将其出售给了Marvell。直到今天，业内在联系英特尔目前在智能手机芯片市场的窘境时，都认为英特尔当时出售XScale是缺乏远见，甚至是个错误，否则英特尔在智能手机芯片市场的表现绝非如此，至少要好得多。
有上述方面的原因，但我们需要进一步说明的是，当时XScale在英特尔手中是每年给其仅带来4亿美元营收和8000万美元亏损的业务，重要的是在那时，英特尔执掌下的XScale在与高通和德州仪器的竞争中就处在下风。当时有分析认为，英特尔几乎没有在x86架构之外成功的记录，并怀疑英特尔进入非核心市场的能力。
事实的确如此，因为在卖掉XScale四年之后的2010年，英特尔又并购了当时是苹果iPhone最大基带芯片供应商的英飞凌。但不幸的是，并购英飞凌之后，苹果放弃了采用英飞凌的基带芯片（英特尔失去既有的一个大客户），这似乎从一个侧面又证明了英特尔在非x86架构核心竞争力的缺乏。同样并购英飞凌未来的数年内，也没有给英特尔自身在基带芯片市场带来竞争力的提升，相反，直到今天，基带芯片仍是英特尔在智能手机（包括平板电脑）市场与高通、联发科等对手竞争时最大的软肋之一。同样需要说明的是，在此期间，英特尔还并购了德州仪器电缆调制解调器业务（未透露并购金额），但也没有起到什么效果。
从上述近10年间英特尔在与手机芯片相关业务的出售与再并购中的反复中，无论是当时手中本就具备的好牌，还是并购来的资源，只要是非x86架构，在英特尔手中似乎不能很好利用。这反映出英特尔在非x86架构，或者说在基于ARM架构的芯片的整合及再创新能力基因的缺乏。如果真是这样的话，那么并购联发科的前景又能有多亮丽呢？况且目前智能手机芯片市场竞争的正在从3G向4G迁移，而联发科目前的核心竞争优势依然在3G，这意味着如果英特尔并购联发科，即便是在整合良好的前提下，待真正发力时，也可能错过了发展的最好时期（与并购英飞凌一样成为鸡肋）。当然这还是我们假设英特尔可以打破自己之前在非x86架构整合和缺乏基因符咒的前提下，否则仍有可能重蹈出售和并购XScale和英飞凌的覆辙。
也许正是意识到对于非x86架构芯片领域的整合和再创新基因的缺乏（早在XScale时代，也是导致其最终决定出售XScale不为人知的原因），英特尔目前的战略是基于自身x86架构的跨平台（Windows、Android等）、跨设备（PC、平板电脑、智能手机）支持，并让用户得到统一的体验。这也是为何除了支持微软的Windows之外，其还大力支持谷歌的Android生态系统。尽管在Android生态系统中，英特尔的进展并不顺利。但以x86为核心的战略已定。况且在此战略上，英特尔无论是在人力、物力还是财力上都投入了许多，如果此时将ARM架构引入进来，这些前期的努力将变成实打实的沉没成本。关键是，经过重金的投入和自身的努力，现在英特尔在平板电脑市场已见到成效，至于智能手机芯片（例如关键的基带芯片），其支持LTE的芯片最迟明年也会面世，英特尔走到这步，孤注一掷与并购联发科失败的风险几乎不相上下。既然如此，英特尔何不凭借自身x86做最后的一搏呢？
综上所述，我们认为，之前英特尔在非x86架构的种种举措，反映出其在该核心之外整合及再创新基因的匮乏，加之英特尔自身在移动战略的投入及目前取得的效果，出手并购ARM架构相关厂商的战略意义不大，甚至有可能适得其反。

camio

英特尔CEO科再奇近日预言，几年内，几个跟英特尔合作的中国智能手机、平板芯片企业会放弃ARM架构，转用英特尔架构。


你觉得他的话可信吗？


听上去实在太过乐观了。但是，你要琢磨他说的话。他是说，让几个与英特尔合作的中国芯片企业，我认为倒戈，完全是可能的事。


先听听CEO的理由。他说，高端处理器提供商高通、低价手机芯片企业联发科都用ARM 架构，因此科再奇认為，採用英特尔架构是一个与市场区隔，并做出更好的效能与功能晶片的选择。


科再奇如此说：“如果你是小虾米，想要战胜大鲸鱼，那在 ARM 架构的战场将会万分艰难。”






他说的没错。ARM是一家小公司，但它有一个很大的生态。它的生态形成，得益于通信业的勃兴，尤其是从功能型手机向智能手机的转换，让它收获额第一波狂飙突进的移动互联网蛋糕。它坚守上游之上游的定位，形成了一个庞大的生态体系。


过去几年，英特尔无法撬动它的原因，除了核心技术确实需要提升外，它面临的确实不是这个小公司，而是它周围众多企业群。英特尔再牛，对抗一个生态，几乎是不可能的事。


然而，我坚信这样的规律：没有一种商业模式可以一劳永逸，永远四季常青。


市场格局的转换，有时并非是对手之间直接肉搏与攻坚战的零和结果，而是市场本身在调节：原有的生态，自身会演进，遵循一种生命周期，从萌牙、初生、勃兴、壮大到成熟，然后，在承平中转型，重生，抑或衰落。多年之后，再度形成新的循环。


ARM确实到了它的一个成熟期、瓶颈期。当它的授权有些泛滥，对于下游日益缺乏约束力的时候，整个市场就呈现一片红海局面，产品高度同质化竞争。中国华南山寨手机、平板企业群的生生死死，虽然有急功近利的商业背景，但也跟ARM的触角无法延伸到下游有关。一个只管授权、缺乏产业整合力的企业，到了调整的时候。


并非贬低ARM的商业模式。我只想表示，前一个阶段，ARM的模式非常合理，但新一轮竞争，将受让于最终客户的需求驱动，越来越讲求自定义，需求越来越碎片化，对于性能与品质、消费体验有更高的诉求，那种单纯效率至上催生的市场乱象，已经很难适应市场需求。ARM阵营已经持续分化。


你从下游终端企业也能看到这一动向：那些追求效率的山寨终端，甚至也包括喜欢机海战术的大品牌，已越来越难以支撑，在产品创新、出货规模、毛利之间无法做到平衡；而那些依靠高性价比的单品或有限产品的品牌，尤其是有着互联网思维的小米，却赚个盆满钵满。


这里面有客户一端的成熟与理性。拿C端用户来说，他们越来越追求品质与体验。ARM成熟的生态里，隐藏着太多急功近利、牺牲品质的诉求，这当然有时不怪ARM自身。


绕了大圈回来。我觉得，这里面就是英特尔打破ARM垄断格局的机会。所以，你能看到，过去一年，英特尔先从华南山寨生态开始，给产业链灌注一些品质感。不过，这个是慢功夫，见效也很慢，因为英特尔是在对抗一个顽固的商业利益场，尽管许多类山寨板子、终端企业知道英特尔架构的价值，但它们首先还是要生存下来，不可能放弃ARM架构，未来也会长期两条腿走路。


这也是我认为科再奇观点太过乐观的原因。


真正的突破口，应该是那些浸淫ARM体系很久，体会到生态积重难返，并且有一定技术研发实力的处理器企业。它们知道ARM生态弊端，深受同质化竞争之害，又无法独自挑战高通们，从而跳出红海。


瑞芯微就是这样的案例。英特尔与它的合作，符合它们的利益，也符合市场的利益。只是，瑞芯微的方案更多在于平板，而这个市场，虽然苹果居大，其他林立，但要在短期上演逆转大戏，太难了。而且，瑞芯微在智能手机终端的经验还相对薄弱。


英特尔注资紫光旗下控股展讯与锐迪科的公司，无论背后有多少政治因素，当然也包括所谓化解“去IOE化”的用意，都是一个具有相当战略意义的动作。这一步，相比与瑞芯微的合作，要更有利于跳向整个移动互联网行业。除了展讯信领域经验更好些以外，它的某种“民族”味道确实能够迎合一个大国的诉求。


英特尔对上述两家企业的投资，也是处理器市场的整合过程。市场集中度提高，等于ARM生态的收缩，符合英特尔掌控的策略。


当然，更重要的还是市场自动选择。高通的方案几乎无所不包，它有强大的定价权；联发科急于强化与高端品牌的合作；小型的设计企业知道只能做有限的山寨生意。一个中间的市场已经显现出来。


小米、华为正是这种市场的代表。中国品牌手机崛起不是偶然，正是这一定位的结果。当然，它们的背后，躺着许多死去的山寨群，后者以别样的方式教育了市场，给新的中国品牌奠定了基础。


从消费电子来说，这里就是英特尔的机会。这当然也有赖于它的产品创新。这是第一位的要求。英特尔设计、制造、备料、与终端多年的协同，确实有相当的品质感，加上它在3G/4G领域的技术储备，市场确实期待不同于ARM架构的新方案，尤其是2015年英特尔将推出的SoC。


即便如此，我还是觉得，科再奇的话应该谨慎些。因为，这个市场的处理器企业，话语已经不像几年前，终端市场的集中度程度还有很多空间。它们越来越具有平衡产业利益的诉求。


你看华为，它的品牌手机早就用上自身的海思处理器，并已经大规模出货；小米前几天则拿下联芯授权，也在尝试进军应用处理器市场。而它们背后的架构，都来自ARM。


这可以视为ARM生态的自我调整。


因此，英特尔除了技术、产品、制造力、资本渗透之外，还需要在下游产业合作、渠道体系上有更为开放的创新。如果无法赶上未来3年中国移动终端企业的崛起节奏，尤其是无法赶上ARM生态的自我修复、调整节奏，科再奇的话可能落空，英特尔可能会再度被边缘化，而3年之后的竞争，可能就不是如今的局面了。我相信，整个产业链会发生更大的变化，甚至波及英特尔的制造。